欢迎访问!

联系我们

全国24服务热线

020-8412-4005
im体育网首页 行业新闻
跌跌撞撞奔上市三维股份北交所IPO之路一波三折
跌跌撞撞奔上市三维股份北交所IPO之路一波三折_im体育官网登录,im体育官网全球第一体育平台首页  作者:im体育网首页 来源:im体育官网全球第一体育平台  时间:2022-08-28 13:39:37        点击量:【 】次

  22日,来自江苏镇江的三维股份(831834.BJ)正式登陆北交所上市,全天股价高天低走表现平平,收盘时仅上涨4.42%,收于5.43元/股。23日开盘,公司股价继续高开低走,之后直接翻绿跌破5.20元/股的发行价。

  三维股份成立于2004年4月,从事散状物料输送机械零部件产品的研发、生产和销售,产品主要用于散状物料输送机械的生产及最终用户的损耗件替换。这些产品在粮食行业销售占比超87%,客户覆盖中储粮、正大集团、新希望、益海嘉里等集团化终端用户。

  就在前几日,在江苏省工信厅刚刚公示的第四批国家级专精特新“小巨人”企业名单中,三维股份也是榜上有名。

  尽管三维股份未来市场空间可期,但是其冲刺北交所之路却是一波三折。曾遭上市委暂缓审议,成为北交所首家被暂缓审议的个股,在两个月后的二度上会才闯关成功。

  目前,北交所上市审核速度仍在进一步加快。与此同时,这也带动了已过会企业加速公开发行和上市的进程,上市公司数量规模不断扩大。

  8月18日,北交所官网显示,处于塑料零件制造业的三维股份,于8月22日下周一正式登陆北交所上市,同日从新三板摘牌。

  三维股份此次初始发行数量为3000万股,超额配售选择权全额行使后发行数量扩大至3450万股,发行后总股本扩大至1.25亿股。最终,该股中签率低于近期的新股海泰新能、惠丰钻石、晨光电缆等。

  不过,三维股份备受机构追捧,共吸引了7家战投,此次发行战略配售股份合计542.20万股,战略配售募集资金金额合计2819.44万元。此次战略配售环节,更有公募基金身影现身,对其“宠爱”有加。

  直通北交所(ID:tobse666)注意到,三维股份在招股说明书中对公司的技术创新进行了大篇幅的描述。

  三维股份称,经过多年的技术积累,不断在应用层面上对产品结构、材料配方、生产工艺、关键生产设备改造升级方面取得突破,凭借技术创新、模式创新与信息化创新,在行业细分领域中取得了较强的竞争优势。

  2019~2021年公司研发投入分别为4.81%、4.59%和4.38%,研发费用占营收比例较高,略高于同行3.62%的平均水平。截至招股说明书签署之日,三维股份共取得专利78项,其中发明专利11项。

  不仅如此,公司还是业内最早推动粮食行业畚斗产品“以塑代钢”的企业之一,同时也是江苏省专精特新“小巨人”企业。就在前几日江苏省工信厅刚刚公示的第四批国家级专精特新“小巨人”企业名单中,三维股份榜上有名。

  尽管三维股份成功登陆北交所,且未来市场空间可期,但是其冲刺北交所之路却是一波三折。

  早在今年3月25日首次上会时被北交所上市委暂缓审议,成为北交所首家被暂缓审议的个股,还曾引发市场强烈关注。

  当时,北交所上市委重点关注了三维股份存在财务不规范情形、实际控制人境外资金流水情况以及募集资金合理性三方面的问题,同时指出其还存在上市前突击大额分红的情况。

  直通北交所(ID:tobse666)翻阅招股书发现,三维股份是一家典型的“家族企业”。除实际控制人李光千、李悦父子外,公司前八名股东、全体董事(独立董事除外)均是实际控制人近亲属。

  实际控制人李光千和李悦父子两人合计持有三维股份78.98%的股份,通过一致行动关系控制公司96.17%的股份。

  并且,李光千还是个外籍人士,拥有澳大利亚国籍且长期居住境外,其子李悦虽是中国国籍但拥有澳大利亚永久居住权。

  对此,北交所上市委问及李光千是否行使实际控制权,是否实际参与具体经营,是否切实履行董事长职责义务,是否具有持续经营意愿,是否存在规避境内监管执法的情形等问题。

  另外,李光千还持有3家澳大利亚公司,其中,澳大利亚PRIME公司与三维股份关联交易也不禁令人怀疑是否存在利益输送。

  公开信息显示,公司存在无真实业务支持下进行银行转贷,第三方回款,还“热衷”于使用现金及个人账户收付货款,就连奖金发放也要在董事账户“兜个圈”。

  譬如,招股书显示,报告期内三维股份存在无真实业务支持情况下,通过镇江天龙化工有限公司取得银行贷款的转贷行为,报告期各期发生金额分别为900万元、1100万元、1600万元和190万元。

  2018年至2020年,三维股份存在使用出纳个人银行账户收取货款的情形,各期发生金额分别为1389.92万元、1095.93万元和 457.34万元;存在使用出纳微信账户收取货款的情形,各期发生金额分别为437.94万元、684.47万元和411.79万元。

  为了回应上市委对实控人为外籍的质疑,三维股份在5月25日招股书上会稿中新增一条重要承诺,即“为了聚焦精力专注主业发展,为投资者带来更好的回报,李悦在澳洲永久居住权到期后(2023年5月),将不再继续申请澳大利亚永久居住权。”

  而对于个人账户收付款及第三方回款的问题,三维股份在回复函中解释称,公司产品因单价低、单笔订单金额小,客户群体极为分散,出于操作便利等原因便由其负责人及近亲属、股东、员工等通过个人账户代为支付相关货款。

  除此之外,为了顺利上市,三维股份在暂缓审议后两个月“窗口期”里使出了浑身解数,各式“招数”齐上阵。

  比如,为落实上市委3月25日要求,两个月后的5月25日三维股份发布了关于拟关闭境外子公司的公告。

  三维股份表示,因疫情形势及国际形势的不确定性,为减少经营亏损并进一步保障外币资金安全,发行人计划在执行完毕在手订单后关闭境外加拿大子公司及三维输送元件,对于加拿大业务采用经销方式进行。

  由此,三维股份不仅要注销境外子公司及三维输送元件,实际控制人之一的李悦还要到期主动“放弃”了澳洲绿卡。

  不过,上市委仍对其外币资金流水问题有所担忧。要求发行人、保荐机构、申报会计师、发行人律师对这些问题进行补充说明。

  三维股份从排队到上市历时14个月。2021年6月29日申报材料获受理,2022年3月25日被暂缓审议,6月2日二度上会顺利过关,6月30日报送证监会,7月26日获证监会注册,将于8月22日登陆北交所上市。